随着外汇管理改革试点七项框架性政策被批复、渤海产业基金挂牌开业进入倒计时……，酝酿中的天津滨海新区金融改革创新即将进入具体实施阶段。金融专家评论称，滨海新区金融改革创新的实质内容也正是中国金融改革的难点，如果成功将起到重要的示范作用，而目前看滨海新区无论从金融硬件条件还是软环境上都尚存一定差距。
中国重大金融改革将在滨海新区先行先试
今年６月，《国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》中明确提出，"鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新，在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革，原则上可安排在天津滨海新区先行先试。"
其实，早在２００５年１２月，在中国还没有明确的产业基金相关法律的时候，国务院就已批准在滨海新区先行开展产业投资基金的试点。
不仅仅是渤海产业投资基金，"滨海新区有条件在企业并购基金、创业风险投资基金、股（产）权交易市场等股权融资，特别是高新技术企业股权融资方面闯出一条新路，从而使滨海新区成为中国推进自主创新战略的'桥头堡'和'试验田'。"前不久，中国人民银行副行长吴晓灵为"天津滨海新区开发开放与金融改革创新高峰会议"提供的书面发言中如是表示。
央行之外，近一时期，中国银行、证券、保险业三大监管机构高层官员纷纷表示将全面支持天津滨海新区金融改革创新，把重大金融改革项目安排在天津滨海新区先行先试。
中国银监会主席刘明康在出席"天津滨海新区开发开放与金融改革创新高峰会议"时发言强调说，银监会积极支持滨海新区完善金融体系建设，建立门类、功能齐全、结构优化、与国际接轨的金融组织体系；支持滨海新区大力开展金融创新，支持金融机构在组织结构、金融业务、金融产品与金融市场方面的创新。
他还表示，银监会将全力推进中国银行业改革发展，为滨海新区金融创新与发展提供良好外部环境，为创建与中国北方经济中心和滨海新区开发开放、功能定位相适应的多元化、多功能、多层次的现代金融服务体系提供更多便利和条件。
还有一些专家透露，将进一步发挥资本市场在经济结构调整、优化资源配置、价格发现方面的功能，促进滨海新区资本市场的发展。中国证监会将与地方政府合作，大力支持证券公司、基金公司、期货公司在滨海新区拓宽业务范围，为新区提供符合不同企业、不同发展阶段需求的金融服务。
中国保监会主席助理袁力也表示说：保监会将特别鼓励农业保险、养老保险、责任保险、健康保险等专业性保险机构、公司在天津滨海新区创新发展。推动滨海新区保险市场的对外开放，引导在农业保险、养老保险、责任保险、健康保险等领域有专长的外资保险公司进入新区，支持已经进入中国保险市场的外资公司进入新区设立经营机构或代表处。
"'十一五'期间，国家发改委将根据国家促进滨海新区开发开放的总体部署，继续配合滨海新区符合条件的发行主体的发债需求，并在债券品种创新方面尽可能给予滨海新区支持。"国家发展和改革委员会副主任张茅９月在天津也表示了对天津滨新区金融创新的全力支持。
滨海新区金融改革创新"落脚"于中国金融改革难点
天津市市长戴相龙日前透露，滨海新区金融改革的总体思路是按照科学审慎和风险可控的原则，以扩大直接融资和增强金融企业综合服务功能为重点，积极推进金融综合配套改革，建设与北方经济中心相适应的现代金融服务体系和全国金融改革创新基地，为建立与完善的社会主义市场经济体系相适应的金融体制，更好地促进经济增长方式转变，参与全球化提供经验。
尽管金融改革创新具体实施方案还有待国务院批准，但戴相龙表示，围绕这一总的思路，天津滨海新区金融改革创新的近期重点工作在四个方面：拓宽直接融资渠道；开展金融机构综合经营；创新和完善金融机构体系；外汇管理改革。
拓宽直接融资渠道方面：天津将在搞好渤海产业投资基金试点基础上，鼓励发展各类产业基金，发展创业风险投资基金，进行房地产投资信托试点，发展集合资金信托业务，把天津逐步建成中国产业基金发行、管理和交易中心。在完善市场运作手段和控制风险条件下，进行企业债券和短期融资券发行制度改革试点。开展房地产、工业企业固定资产等资产证券化业务。
戴相龙透露说，天津正在积极争取证监会的认同，开办全国非上市公众公司股权交易市场。"如果成功，那将是资本市场的重大突破。"
综合经营方面，天津的构想是允许有条件的商业银行在天津设立机构办理证券、保险、金融租赁业务；允许保险企业集团或以保险业为核心的金融控股公司到天津成立机构办理银行、证券业务；整合天津市现有各类地方金融企业的股权，设立金融控股公司，控股参股银行、保险、证券等金融企业。
戴相龙介绍，将利用天津现有金融机构和有些金融机构转轨之际，论证组建住房信贷银行，形成和现有商业银行按揭贷款、住房公积金中心分工合作的住房信贷体系。
外汇管理改革方面，天津将进行改进外汇经常项目监管方式的试点，改变强制结售汇制度，逐步取消核销制度，实行居民和企业意愿结汇和自由购汇。放松资本项目下外汇管制，探索在一定区域一定限额下的资本项下人民币可兑换。扩大外汇使用，放宽人民币购汇。通过合格投资机构，将人民币换成外币，扩大对外投资。开办离岸金融业务。
尽管滨海新区近期金融创新重点所涉及的基本都是中国当前金融改革的难点、重点，但国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌认为，"国家有关部门在考虑天津滨海新区的金融改革试点时，创新的思路还应该进一步拓宽"，这样才能取得激活国内金融市场的效果。他说，深圳、上海目前已推出的、经国家有关部门批准的金融改革与创新政策，应允许滨海新区全部推行、实施。
针对中国金融市场不缺钱的新情况，应将滨海新区先行先试的重点放在促进国内储蓄向投资的有效转化上。开辟新的工具，培育机构投资者，完善融资体系。加大在设立投资基金、私募基金、综合经营、整合金融机构现有资源等方面的推动力度。
夏斌说，按照市场经济的方向，在与现有外汇管理制度不冲突的前提下，应该鼓励天津滨海新区在国内先行先试各种有利于资源配置的市场化制度，逐步取消一系列有碍金融资源市场配置原则的行政审批制度。
他建议中国证监会选择滨海新区试点，将滨海新区上市公司的上市审批权下放到深、沪交易所审批；国家发展和改革委员会、中国人民银行将对天津滨海地区企业长期债券、短期融资券的发行审批备案制度下放天津市有关部门，以实行更市场化的准入制度；中国银行业监督管理委员可批准天津的银行机构给予国内企业的并购融资政策支持。
夏斌说，与深沪交易所相呼应，可以考虑探索、设立股票离岸市场，吸引境外企业在天津交易机构上市，扩大天津金融服务业规模。
欲造金融创新基地滨海新区急需提升多项"短板"
２０世纪３０年代，天津曾是中国的金融中心。此次滨海新区成为国家综合配套改革试验区，不少人认为这将是天津重振昔日金融中心辉煌的最好契机。但从中国人民银行行长转任天津市长的戴相龙却多次公开强调：天津的目标不是北方金融中心，而是建设现代金融服务体系，争取成为金融创新基地。
无论是金融中心还是金融创新基地，有关业内人士、专家都指出，以天津目前的条件和基础，急需多方面"恶补"。
首先是培育市场机制。金融创新的发展需要健康的发展空间，这方面滨海新区首先要做的是不断培育市场机制。此前刘明康在天津表示，金融创新的项目能不能在滨海新区有效实施，金融的需求、市场的需求和市场运作的效率是重要的基础和先决条件。天津需要花大力气、花时间培育和规范市场机制。需要在天津滨海新区高度尊重市场和商业原则，切实加强法制，大力推进信息披露和透明度建设，时时注意创造和维护平等的竞争环境，坚持科学适度的金融监管，使新区能保持锐意进取的商业动力。这样才能真正做到创新有动力、风险可控制、服务上水平。
其次是引进或培养金融专才。天津银行业有关人士介绍，这几年全国性商业银行纷纷到天津开设分支机构，带来最直接的影响之一是金融从业人员、尤其中高层专业技术人员成了争相延揽的对象，一些国有商业银行人员一批批流失。人员流动从一个侧面说明天津目前金融人才还很缺乏。随着滨海新区大量改革、创新金融业务的开展，估计这种情况会更严重。
中国建设银行行长张建国说，当前各家银行都存在人才短缺、人员素质急需提高问题。没有足够的人才，银行业务创新就难以落到实处。滨海新区在现代金融人才培养方面应该采取一些措施，如联合在津著名高校组织专门的培训班、引进专门的金融培训机构等。
银监会主席刘明康日前也在天津指出："滨海新区需要建立能吸引海内外优秀人才的机制。"他说，搞好金融创新、风险管理都需要专门的经验。中国金融开放、改革时间很短，专业人才缺乏。所以天津抓紧培养、锻炼自有人才，逐步实现人才自力更生的同时，还应创建一个有利于吸引、留住国际上专才的环境。
第三是社会信用建设。这也是天津面临急需突破的问题。以建设银行为例，２００５年末，建设银行天津市分行的不良贷款率为５．４３％，高于全行３．８４％的平均不良水平。到今年５月末，天津市分行的不良贷款率降低到４．４％，但仍高于全行３．５１％的总水平。
对此，刘明康也强调说："金融是高风险行业，滨海新区在金融创新过程中一定要注意环境创新，建立良好的社会信用环境。"